Amazon的潛在股價為每股181美元,得益於強勁的自由現金流量

Amazon Stock

(SeaPRwire) –   Amazon (NASDAQ:AMZN)再次透過其最新季度業績顯示出強勁的現金流量。考慮到2024年的收入估計和保守的4%利潤率,分析師認為AMZN的股價可能會升至每股181.52美元,升幅達23%。

利用這一潛在價值的策略之一是短賣近期期限將屆的(OTM)認賣期權。這將使現有股東在Amazon目前沒有向股東派發股息和沒有進行股份回購的情況下獲得收入。

預期現金流量增加是此分析的主要驅動因素。假設下一12個月(NTM)銷售額的4%利潤率,分析師估計2024年635.7億美元的預測銷售額將產生254億美元的未來現金流量(0.04 x 635.7億美元)。

如果採用1.5%的現金流量收益率,Amazon的理論價值將為1693億美元(254億美元/0.015),這與現有的現金流量收益率一致。但是,隨著現金流量水平的可能提高,市場可能會調整其估值標準。如果採用1.25%的現金流量收益率,估計價值可能為2032億美元(254億美元/0.0125)。考慮到Amazon目前1510億美元的市值,此分析表明潛在升幅在12.1%至34.6%之間,平均為23%。

因此,AMZN股票的預測價值可能為每股181.52美元,比目前的147.58美元升幅達23%。

為利用此潛在價值,投資者建議短賣近期期限將屆的認賣期權,從而在等待股票上漲的同時獲得收入。與認賣期權不同,此策略不會面臨股份被賣出的風險。

例如,檢查12月15日期權到期期間,140美元行使價(比目前價格低4.57%,在錢外)每份合約交易為0.85美元。這相當於短賣者的即時收入為0.607%(0.85/140美元)。如果每三週重複一年,預期回報可能達到10.3%。

對於願意承擔更大風險的投資者,短賣142美元認賣可獲得每份合約1.25美元的收入,即時回報率為0.88%(0.88/142美元)。但是,如果價格下跌至142美元,投資者每份短賣合約1.42萬美元的現金擔保將用於以142美元的價格購買100股股票。

總之,Amazon的股東有多種途徑在預期AMZN股票上漲的同時獲利,考慮到公司巨大的現金流量。

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