美元前景:是否即將反轉?

(SeaPRwire) –   隨著去年12月聯邦公開市場委員會(FOMC)會議後的新聞發佈會表明對高利率結束的樂觀和2024年可能出現多次利率下調的暗示,股市曾短暫受到影響,使美元的實力有所下降。然而,隨後的經濟數據和聯儲委員之間的分歧意見,使利率走勢變得不確定。

如初步申請失業救濟金數量驚人地下降至187,000(自去年9月以來的最低水平)、零售銷售額超出12月預期、消費者物價指數報告顯示通脹達到3.4%(高於聯儲局2%的目標),這些積極指標加強了對潛在利率上升和美元復甦的猜測。另一方面,12月房屋開工數下降4.3%,影響了家居和傢俱的需求,同月生產者物價指數報告為-0.01,與預期的0.1%不符。此外,2024年大選的舉行引入了另一個變量,可能影響利率,儘管聯儲局聲稱它具有政治獨立性。

部分聯儲官員正嘗試管理預期,反駁當前盛行的觀點認為將出現激進的利率下調。聯儲理事克里斯多福·華勒強調美元的實力,建議以審慎和逐步的方式調整政策。

根據目前的評估,1月聯邦公開市場委員會會議有98%的可能性維持聯邦基金利率在5.25-5.50之間。值得注意的是,3月會議出現利率下調的市場預期已從75%下降到46%,突顯了聯邦公開市場委員會會議前夕情緒的波動性。

研究季節性模式,美元指數期貨合約在歷史上通常在12月或1月底,然後到2月保持橫向行情,2月通常會出現明顯的上漲。10年期美國國債收益率從2月底3月期間上升與2月美元大幅上漲之間存在著有趣的相關性。這種模式歸因於4月15日美國個人所得稅退稅截止日期前,政府為此發行更多債券,從而在市場上形成了收益率上升導致美元走強的關係。

雖然季節性模式提供了一定的見解,但在做出明智的交易決定時,仍需考慮其他技術和基本指標、風險管理策略以及整體市場狀況。

分析美元連續指數周線圖和商品期貨交易委員會報告,顯示商業交易商在過去52周未見過的強烈多頭情緒。2023年7月類似的商業交易商強多頭情緒導致價格上漲8%。值得注意的是,近期的累積發生在7月時的更高價位,進一步表明商業交易商對美元的積極情緒。

總結來說,在未來利率走勢存在不確定性的情況下,交易員密切關注市場信號。儘管股市創下新高,利率下調可能在望,但外部因素如地緣政治緊張和供應鏈中斷可能影響美元的走向。如常,交易員需要從全面考慮各種指標,並留意市場動態。