雪佛龍提供價值:預期股息增長推動股息率超過4.5%

(SeaPRwire) –   美國公司(NYSE:CVX)將在本月底前提高其年度股息至約6.42美元,導致股息率超過4.5%。此外,其強大的現金流量提供了大量支持股份回購。

該股目前以六個月來的最低點交易。在1月19日星期五上午交易時段,CVX的價格為141.72美元,明顯低於2023年9月的收盤價170.88美元。

這種下跌可能很短暫,特別是如果,如預期的那樣,公司在1月底宣佈股息提高。

預計股息提高將刺激CVX股價

根據Seeking Alpha,美國公司已連續36年每四個季度支付股息後都會提高股息。它已經分發了每股1.51美元(每年6.02美元)的四個季度付款,該公司通常在1月25日前宣佈年度提高。

投資者可以預期6.3%的提高,與去年的趨勢相匹配,導致每股股息為6.40美元或6.42美元。在後一種情況下,如果投資者以當前市值購買CVX股票,CVX將帶來4.53%的收益。

此外,預計公司將加大其股份回購計劃。這些組合行動可能有助於提升股票的表現,並將其從當前低位提升。

我在最近一篇文章中詳細介紹了這一點。公司雄厚的現金流量充分滿足預計的股息增長。

充裕的現金流量保障股息支付

例如,在上一季度,美國公司產生了50億美元的現金流量淨額,在為資本支出分配47億美元後。然而,以當前利率計算的股息只需29億美元。

因此,美國公司可以輕鬆承擔另一個6.3%的增長,將成本提高到30.8億美元。然而,這可能會使額外回購股票的空間減少,而不得不借款或減少其他現金支出。

但是,現有投資者有機會通過出售期限短的期權賺取額外收入。

通過賣出期權賺取收入

在我之前的Barchart文章中,我建議賣出1月12日到期,距離當時還有三週,距離當時股價低7%的140美元行使價期權。由於當時股價為147.27美元,行使價仍然高於當時股價,即期權處於無價值狀態,即時收益為0.264%(即0.37美元/140美元)。期權未行使,賣出期權的投資者無需按140美元購買額外股份。

2月9日到期的135美元行使價期權報價為1.01美元。這對賣出該期權的投資者即時收益為0.748%(即1.01美元/135美元)。

這意味著以13,500美元現金或保證金賣出該期權每份合約即可賺取101美元。此外,每季(即4次)重複此策略,整個季度的總收益為3.0%(即0.748% x 4 = 2.992%),用同樣的13,500美元每次投資,總收入為404美元。

CVX股票投資者前景看好,預計不僅股息提高,還可能有股份回購。此外,在近期到期期間賣出無價值期權,也提供額外收入機會。