獨特的期權策略目標在NFLX股價上升後的利潤範圍

(SeaPRwire) –   隨著Netflix(NASDAQ: NFLX)上週的出色表現,股價大幅上升,在500美元至540美元之間形成未填補的差距。探索一種獨特的方法來利用此價格行動,破裂式蝴蝶式期權交易策略顯得極具吸引力,在前述範圍內劃出一個利潤區域。

破裂式蝴蝶式期權基本上是一種蝴蝶式期權交易,但長期權行使價相對於短期權行使價的位置不對稱。此策略通常被視為略帶正面意味,涉及購買一個期權,出售兩個行使價更低的期權,並購買一個更遠期權。關鍵是以淨信貸成本建立交易,消除上行風險。

就NFLX而言,3月15日到期的潛在破裂式蝴蝶式期權交易可能涉及購買480美元期權,出售兩個520美元期權,並購買540美元期權。以最近的市場收盤價計算,該交易產生淨負債60美元,將資本風險上限損失限制在60美元,相當於風險資本的2.90%。

該策略下行風險的計算是將期權差額(20)乘以100,加上已付溢價,從而得出最大損失2,060美元。相反,最大收益可以計算為20乘以100減去淨負債, yielding 1,940美元。

此策略的最佳情景是NFLX起初保持平靜,並逐漸下降,理想情況下於到期日周圍520美元收盤。主要利潤區域介於500至540美元之間。該交易以1的delta開始,表示略帶正面偏好,但如果NFLX在到期日前保持在520美元以上,delta可能會轉為負值。

就風險管理而言,建議設定10%的資本風險停損或股價下跌至500美元以下作為止損信號。將該交易表現繪製成圖表可以看出,股價快速下跌時,早期損失可以通過避免減少。在未來一個月監控該交易,表明在510至580美元範圍內有潛在利潤。

儘管此策略提供了一種獨特的方法來應對NFLX賺取後的上漲,但必須認識到期權交易本身所附帶的固有風險。投資者應謹慎行事,進行徹底的盡職調查,並在作出任何投資決定前諮詢財務顧問。請記住,期權交易存在風險,投資者可能會損失全部投資。